크리스마스 이브에 프리츠와 마리 남매는 멋진 선물을 많이 받았다. 그 중에서 소녀 마리의 마음에 가장 든 것은 무뚝뚝하게 생긴 호두까기 인형이었다. 마리는 드로셀마이어 아저씨와 꼭 닮은 이 호두까기 인형을 매우 소중히 여겼다. 그런데 어느 날 밤, 쥐들이 쳐들어와서……. 이것은, 호두까기 인형을 둘러싸고 빚어지는 소녀 마리의 꿈과 현실이 뒤섞인 신기하고 아름다운 이야기이다.